Generis Capital réalise sa sortie de 1-2-3.Tv GmbH suite au rachat de la société par Arcus Capital AG

Les fonds de Generis Capital réalisent leur sortie de la société 1-2-3.Tv GmbH suite au rachat de la société par Arcus Capital AG le 24 octobre 2016. L'acquéreur offre également une sortie aux co-investisseurs que sont Wellington Parnters, Target Partners, Cipio Partners et Harbert European Growth Capital et écrira l'histoire aux côtés de 3 actionnaires historiques : Iris Capital, Henning Schnepper et Iris Ostermaier.

1-2-3.tv est à ce jour la plus importante chaîne de télévision allemande de vente aux enchères. Depuis sa création en octobre 2004, la société a vendu ses produits à plus de 1 million de clients, via sa chaîne de télévision, son site internet et son application mobile. 1-2-3.tv est diffusée dans plus de 35 millions de foyers en Allemagne et en Autriche. La société réalise 65 000 enchères par an, proposant des produits issus de 6 gammes différentes (mode, bijoux, beauté, cuisine…) et propose en parallèle sur son site plus de 10 000 offres flash annuelles, sans enchère, pour satisfaire une communauté web en pleine croissance. La société est rentable depuis 2009 et réalisait 108m€ de chiffre d’affaires en 2015. 
Arcus Capital est une société de gestion indépendante basée à Munich, prenant des positions majoritaires dans des sociétés allemandes de taille intermédiaire. La société, fondée il y a 20 ans par une équipe d’entrepreneurs, a acheté, développé et cédé plusieurs dizaines de sociétés, dans différents secteurs d’activité.
Pour Stefan Eishold, membre du conseil d’administration d’Arcus Capital, cette opération est une très belle opportunité : « 1-2-3.tv est une société de médias rentable et en forte croissance, qui croit depuis plusieurs années à un rythme nettement supérieur à celui du marché du téléshopping et de la vente à distance. Nous sommes très impressionnés par la qualité du management et des collaborateurs de l’entreprise, et nous nous réjouissons qu’Henning Schnepper et Iris Ostermaier aient accepté de participer à l’opération à nos côtés. »

Iris Ostermaier, actuelle CEO de la société ajoute : « Nous nous réjouissons de l’arrivée de nos nouveaux associés. Ensemble, nous voulons poursuivre la croissance, continuer à faire mieux que le marché et améliorer à la fois les indicateurs opérationnels de l’entreprise et notre part de marché. »

Cette cession permet à Generis Capital de réaliser une très belle opération. Après avoir réalisé 11% de TRI sur une première tranche d’investissement d’un montant de €2.4m souscrite en 2011, les fonds de Generis Capital réalisent un TRI de 24% sur cette deuxième tranche d’un montant de €1.75m souscrite en 2014 et remboursée à l’occasion de cette cession.
« Nous sommes très fiers d’avoir participé au financement de la société 1-2-3.tv pendant ces 5 années. Nos deux investissements pour un montant cumulé de €4.15m ont pleinement joué leur rôle en contribuant à la croissance de l’entreprise et à la réussite de cette belle opération pour la société, ses dirigeants et ses actionnaires. Ces deux financements ont été couronnés de succès et nous ne doutons pas que Arcus Capital, Iris Capital, Henning Schnepper et Iris Ostermaier sauront prolonger cette belle aventure. » explique Edouard de Cassini, Directeur de Participations chez Generis Capital.